12 курсов по Финансовому моделированию

Преимущества курса по финансовому моделированию

• Длительность: 3 месяца
• Удобство: Онлайн
• Количество кейсов: 11 для отработки навыков
• Доступ: Навсегда

Для кого подходит курс

• Выпускникам экономических и финансовых вузов: Построение финансовых моделей на практике поможет вас найти работу в специальности.
• Финансистам и аналитикам: Прокачайте навык построения сложных финансовых моделей для роста вашей карьеры.
• Владельцам бизнеса: Научитесь моделировать сценарии развития и оценивать риски для привлечения инвестиций.
• Финансовым и инвестиционным директорам: Прогнозирование доходов и расходов компании для обоснованных управленческих решений.

Что вы изучите

• Построение финансовых моделей для любой отрасли: Особенности моделирования в разных сферах — от торговли до строительства.
• Оценка эффективности инвестиций: Использование разных методов и принятие обоснованных решений.
• Выявление и оценка рисков компании: Использование моделей для оценки эффективности проектов.
• Оценка качества финансовой модели: Определение устойчивости и гибкости модели.
• Составление отчётности: Формирование основных форм отчётности и план-факт анализ.
• Расчёт экономических показателей: Моделирование выручки, себестоимости и расходов.

Программа курса

• Теория финансового моделирования: Понятие, цели, задачи, этапы моделирования.
• Принципы финансового моделирования: Использование Excel, выбор параметров, структура модели.
• Входные данные модели: Влияние допущений на качество модели, прогнозирование макро- и микроэкономических данных.
• Финансово-экономические расчёты: Моделирование выручки, себестоимости, налогов, кредитов, инвестиций.
• Составление отчётности: Формирование отчётности и план-факт анализ.
• Финансовый анализ: Анализ коэффициентов рентабельности, оборачиваемости, ликвидности.

...

Видео-уроки: Как освоить финансовое моделирование быстро?

• Где и почему важно знать финансовое моделирование
• Польза для финансистов от освоения моделирования

От оценки стоимости денег во времени к оценке компании

• Основные принципы финансового моделирования

Структура типичной финансовой модели

• Базовые принципы построения финансовой модели
• Понимание базовых концепций модели

Типы финансовых моделей

• Базовая финансовая модель
• Создание простой модели на салфетке
• Создание модели стартапа в Excel

Моделирование методом Discounted Cash Flow (DCF)

• Введение в DCF Modeling
• Расчет Enterprise Value
• Расчет стоимости акционерного капитала через CAPM
• Расчет взвешенной средней стоимости капитала (WACC)
• Прогнозирование финансовых показателей с помощью сценариев
• Анализ чувствительности и надежности модели

Дополнительные темы:

• Разбор понятия налогового щита
• Определение и расчет бета-коэффициента акции
• Особенности WACC и распространенные ошибки в расчетах
• Построение косвенной модели оценки бизнеса (ОДДС)
• Обзор процесса LBO и его моделирования
• Основы M&A сделок и способы их финансирования

Чего вы научитесь

• Анализировать: Исследовать и оценивать финансовую отчетность компании в соответствии с целями моделирования.
• Связывать: Устанавливать связь между стратегическими факторами и планами продаж и производства.
• Выявлять: Определять факторы, способствующие росту операционной прибыли, и оценивать риски в деятельности компании.
• Строить: Создавать отраслевые финансовые модели различной сложности и адаптировать их под компании из разных отраслей экономики.
• Верифицировать: Проверять финансовые модели, выявлять ограничения и оценивать чувствительность прибыли к изменениям рыночных условий.

Программа: Введение в Финансовый учет и анализ

Введение в отчётность

• РСБУ
• Тесты и практика

Налоги

• Введение в налогообложение
• Налоговая нагрузка
• Налог на прибыль организации
• Налог на добавленную стоимость (НДС)
• Налог на имущество организаций
• Налог на доходы физических лиц
• Страховые взносы
• Прочие налоги

Корпоративные финансы

• Корпоративное управление
• Стимость денег во времени
• NPV, PB, DPB, IRR
• Денежные потоки
• Акции: оценка стоимости и ставки капитализации, P/E, оценка через DCF
• Оценка рисков инвестиций
• Портфельная теория
• Дисконтные ставки. WACC
• Анализ рисков проекта
• Рынки. Эффективность рынка
• Источники финансирования компаний
• Дивидендная политика

Базовое моделирование

• Модель DCF
• Денежные потоки FCFF и FCFE
• Прогнозы выручки
• Прогноз OpEx, CapEx, D&A, WorkCap
• Расчет WACC, Equity Value
• Форкастинг BS, PL, CFS
• Сравнительный подход к оценке бизнеса
• Оценка бизнеса методами Pre-money value, Post-money value
• Сценарии и финализация модели, разбор МСФО стандарта IAS 16
• Прочие модели и дополнения

Продвинутое и отраслевое моделирование

• Подготовительный
• Продвинутое моделирование
• Нефтегазовая отрасль
• Финансовый сектор
• Горнорудная отрасль
• Инфраструктура и ГЧП
• Прочие секторы

Модуль подготовки к международному экзамену FMI

Бонусный блок: Excel

• Базовые навыки
• Продвинутые навыки

Финансовое моделирование: обучение для профессионалов

В рамках данного курса вы познакомитесь с методами создания финансовых моделей для анализа и планирования инвестиционных проектов, а также с возможностями MS Excel, важными для финансового моделирования.

Уникальный курс для CFA Association (Russia)

Этот курс разработан специально для CFA Association (Russia) и является частью учебной программы сообщества. Он основан на многолетнем опыте проведения аналогичных тренингов в очных форматах.

Структура курса

Курс представляет собой последовательность из 30 уроков, включающих видео длительностью от 5 до 20 минут, тестовые вопросы и вспомогательные файлы, в том числе финансовые модели, используемые в видеоуроках.

Содержание курса

• Общая длительность видеоматериалов - около 5 часов, где шаг за шагом раскрывается процесс построения финансовой модели для оценки инвестиционного проекта
• Уроки:
• Введение
• Общие рекомендации
• Приемы эффективной работы в Excel
• Общий формат модели
• Данные проекта
• Отчеты, финансирование
• Финансовые показатели
• Сценарии и завершение

Цель тренинга: Ознакомиться с процессом создания финансовых моделей в Microsoft Excel и освоить основные принципы моделирования. Попрактиковаться на примере построения модели инвестиционного проекта.

Целевая аудитория: Специалисты из финансовых и инвестиционных отделов.

Программа тренинга:

• Типичные задачи, решаемые с помощью финансовых моделей.
• Использование Microsoft Excel для создания финансовых моделей: работа с форматами, функциями и сочетаниями клавиш.
• Процесс построения финансовой модели и ключевые принципы моделирования.
• Наиболее распространенные методы прогнозирования денежного потока.

Практический кейс включает в себя:

• Создание рабочего листа по шаблону.
• Создание временной шкалы.
• Возможность выбора различных сценариев в модели.
• Прогнозирование денежных потоков.
• Специальный лист для внутренней проверки корректности работы модели.
• Анализ различных сценариев оборотного капитала.
• Расчет основных показателей инвестиционной привлекательности: NPV, IRR, срок окупаемости.
• Анализ чувствительности результатов к изменению параметров с использованием таблиц данных.

Основные темы:

• Практическое применение финансового моделирования
• Структурирование финансовой модели проекта с использованием MS Excel
• Методы ввода и обработки финансовых данных, представление результатов анализа
• Работа с различными диапазонами данных:
  • Необходимые настройки
  • Ограничения и рекомендации по использованию именованных диапазонов
  • Уникальные черты использования именованных диапазонов в формулах
• Шаг за шагом ведение моделирования в Microsoft Excel
• Расчет финансовых коэффициентов
• Контроль качества и проверка моделей
• Создание различных сценариев модели
• Анализ чувствительности и интерпретация результатов

Ожидаемые результаты семинара:

• Способность создавать полноценные и рабочие финансовые модели
• Умение адаптировать модели в соответствии с бизнес-задачами
• Использование моделей для прогнозирования операционных расходов и доходов
• Применение финансового моделирования для оценки инвестиционных проектов
• Проведение анализа финансовых моделей и выявление их ограничений
• Определение оптимальных схем финансирования, наиболее подходящих для конкретной компании

Профессиональный курс по разработке финансовой модели в Excel

В рамках обучения вы создадите финансовую модель в Excel под руководством опытных наставников-практиков.

Что включает в себя курс?

• Изучение всех аспектов построения финансовой модели, начиная с макроэкономических прогнозов.
• Практические занятия без излишней теории.
• Разработка командой опытных оценщиков.

Что вы освоите?

• Составление макроэкономических прогнозов и работа с источниками информации.
• Построение денежного потока компании (выручка, себестоимость, расходы и т.д.).
• Расчет собственного оборотного капитала и ставки дисконтирования.
• Прогнозирование форм финансовой отчетности.
• Корректировка и проверка модели на корректность.

Что вы освоите:

• Процесс формирования денежных потоков компании
• Методы моделирования операционных затрат
• Факторы, способствующие увеличению операционной прибыли
• Расчет оптимальных инвестиций
• Моделирование объема заемного капитала и оценка возможностей его погашения

Какие задачи вы решите:

• Разработка цельной и эффективной финансовой модели компании
• Прогнозирование операционных расходов и доходов с использованием модели
• Выбор наиболее подходящих схем и источников финансирования для конкретной компании
• Оптимизация инвестиционных решений по проектам

С курсом вы получите:

• Удостоверение о повышении квалификации от ведущего российского вуза, входящего в международный рейтинг QS в области Accounting and Finance
• Все учебные материалы от опытных преподавателей, включая презентации, таблицы, и шаблоны, доступные для использования и адаптации
• Рекомендации и новые связи в отрасли, включая возможность получить ответы на вопросы от преподавателей, рекомендации по дальнейшему обучению и более

Программа курса по введению в финансовое моделирование

• Определение и область применения финансового моделирования.

Часть 1. Теория финансового моделирования

• Финансовая отчетность в финансовом моделировании:
• виды финансовой отчетности и их специфика;
• связь между различными видами отчетности;
• отражение операций в финансовых моделях в отчетности.
• Оценка проектов:
• использование модели canvas для построения финансовой модели;
• участники проектов и специфика оценки проектов;
• основные показатели оценки проекта: NPV, IRR, PP, DPP;
• терминальная стоимость проекта;
• ошибки при планировании проектов;
• замена IRR в случае неприменимости.
• Упражнения в Excel:
• математические и статистические функции;
• логические функции;
• функции даты и времени;
• проверка ошибок;
• многоуровневые формулы.
• Стандарты финансового моделирования:
• гибкость и прозрачность моделей;
• построение простых моделей;

Часть 2. Построение комплексных финансовых моделей

• Финансовая модель:
• основные возможности качественной модели.
• Поэтапное построение модели:
• архитектура модели;
• лист предпосылок;
• операционная деятельность;
• инвестиционная деятельность;
• прогнозные отчеты;
• определение кассовых разрывов и финансирование;
• балансировка форм отчетности.

Часть 3. Оценка эффективности проекта

• Расчет и интерпретация аналитических коэффициентов.
• Оценка эффективности проекта через:
• расчет денежных потоков;
• расчет показателей и их интерпретация;
• поиск и устранение ошибок;
• оценка рисков методом сценарного анализа.

Программа повышения квалификации:

• Стратегические особенности программы: механизм формирования основных этапов моделирования
• Базовые понятия: управление активами и пассивами в банковских операциях
• Ипотечные ценные бумаги: основные понятия и финансирование
• Применение знаний: использование теоретических концепций и ключевых уравнений в планировании бухгалтерского баланса для разработки финансовой отчетности компании

Программа обучения включает в себя:

• Структуру финансовой модели
• Контроль качества
• Основные формулы и функции
• Использование финансовой модели
• Анализ чувствительности и сценарии
• Автоматизация

Строительные блоки включают в себя:

• Отдельные функции и инструменты MS Excel
• Принципы моделирования
• Финансовое состояние, денежный поток и стоимостное моделирование
• Моделирование риска
• Моделирование опционов и реальных опционов
• VBA для финансового моделирования

После успешного освоения программы слушателям выдается удостоверение о повышении квалификации РЭУ имени Г.В. Плеханова.

Программа модульного курса

• Введение
• Обзор прогнозной финансовой модели и путь к ее созданию
• Виды прогнозных финансовых моделей и области применения
• Интеграция функции моделирования и управления бизнесом
• Актуальные вопросы в бизнесе и практики моделирования
• Платформы и программное обеспечение для моделирования
• Моделирование в Excel: достоинства и недостатки

Занятие 1: "Структура прогнозной финансовой модели и правила построения"

• Архитектура прогнозной финансовой модели: блочный принцип и схема "отсеки" и "каскад"
• Основные компоненты структуры модели
• Лучшие практики моделирования и "золотые правила"
• Структура и компоновка исходной информации и допущений
• Типичные ошибки при моделировании и их предотвращение
• Контроль результатов и использование Dashboard для представления результатов

Занятие 2: "Временные горизонты прогноза"

• Роль исторической информации и ретроспективного анализа в прогнозировании
• Циклы развития отрасли и компании
• Использование исторических данных для прогноза
• Выбор горизонта прогнозирования и методы деления на периоды

Занятие 3: "Нематериальные активы"

• Роль нематериальных активов в учете и реальном бизнесе
• Драйверы стоимости бизнеса
• Виды нематериальных активов: бренд, лицензии, патенты и другие

Программа:

• МОДУЛЬ 1: ЦЕЛЬ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

• Что такое финансовая модель?
  
  Блоки, из которых состоит
  
  С чего начинать разработку?
  
  Как правильно выбрать структуру
  
  Как не делать «табличку ради таблички»
  
  Базовые знания нюансов и необходимых формул Excel
• ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:
  
  Поймете из каких блоков состоит финмодель
  
  Научитесь правильно выбирать структуру финмодели в зависимости от задачи
  
  Поймете в чем минусы использования шаблонов

• МОДУЛЬ 2: СБОР ДАННЫХ

• Бриф с заказчиком, интервью и подготовка
  
  Как задавать правильные вопросы?
  
  Что делать, если мы не знаем цифры, откуда их брать?
  
  Анализ рынка. Без чего можно начать, без чего нет
  
  В какой нише бизнеса какие данные важны?
• ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:
  
  Научитесь задавать правильные вопросы
  
  Поймете откуда брать «правильные» данные для финмодели
  
  Составите эффективный бриф
  
  Научитесь составлять брифы для 4 типов бизнес